Off-plan Dubai vs Helsingin markkina: Todellinen tuotto verojen jälkeen
Suora vertailu jonka suomalaiset kiinteistösijoittajat esittävät: 'Mitä jää nettoon Dubain sijoituksesta verrattuna Eiran asuntoon?' Rehellinen vastaus vaatii että pääomatulovero, kiinteistövero, hoitokulut ja vuokrausriski asetetaan rinnakkain — ei vain bruttotuottoa.
Bruttovertailu — missä Dubai johtaa
Dubai Marinan asunto tuottaa nyt 6-8% bruttovuokratuottoa vuodessa (Bayut Q1 2026, JLL Dubai Residential). Vastaava Eiran asunto Helsingissä on 2,8-3,8% brutto. Ero 3-4 prosenttiyksikköä on suuri, mutta brutto johtaa harhaan.
Suomen netto pääomatuloveron ja hoitokulujen jälkeen
Helsingin Eiran sijoitusasunto EUR 800.000: bruttovuokra EUR 28.000 (3,5%), pääomatulovero 30-34% antaa EUR 19.000 veron jälkeen. Yhtiövastike EUR 4.500, kiinteistövero, ylläpitorahasto EUR 3.000, vuokranvälitys/hoito. Netto: noin EUR 8.000-10.000 vuodessa eli 1,0-1,3% netto.
Dubain netto service charge -kulujen, Suomen veron ja hoidon jälkeen
Vastaava Dubai Marinan asunto EUR 800.000: bruttovuokra EUR 56.000 (7%) miinus service charges EUR 8.000, hoito/tyhjäkäynti 10%, kunnossapito EUR 3.000, ei paikallista kiinteistöveroa. Suomen pääomatulovero nettotuotosta noin 32%: EUR 12.500. Nettokassavirta suomalaiselle sijoittajalle: noin EUR 26.000-30.000 vuodessa eli 3,3-3,8% netto.
Todellinen ero on arvonnousussa ja sääntelyssä
Tuoton lisäksi tulee arvonnousu. Dubain kiinteistö tier-1-sijainneissa nousi 2020-2025 60-90% (DLD-data), Helsinki Eira noin 15-25% samalla ajanjaksolla. Samalla: Dubai on volatiilimpi 3-5 vuoden sykleillä. Suomi on huomattavasti vapaampi vuokrasääntelyssä kuin Saksa tai Alankomaat, mutta tiukempi kuin Dubai. Dubain 1-vuotinen vakiosopimus ja vapaa hinnoittelu.
Milloin Helsinki voittaa
Rehellisesti: 20+ vuoden aikahorisontti turvallisuuden ja vakiintuneen pääkaupunkikysynnän kanssa puoltaa hyvin sijoitettua Helsingin asuntoa. Dubai lisää tuottoa ja kasvua mutta vaatii aktiivisempaa hallintaa. Useimmat suomalaiset HNWI-portfoliot joita neuvomme yhdistävät molemmat — ei korvaus, vaan hajautus. Tyypillinen allokaatio: 15-25% Dubai vs 75-85% suomalainen altistuminen.
Ali Daioub, M.Sc. Rakennusinsinööri, AXD Immobilien Dubain perustaja. Neuvoo eurooppalaisia HNWI-sijoittajia developer-direct off-plan-sijoituksissa Dubaihin.
Seuraava askel
Keskustelu Ali Daioubin kanssa on maksuton ja luottamuksellinen. WhatsApp on nopein reitti.
Suora yhteys WhatsAppissa →Vastuuvapauslauseke: Sisältö on tiedoksi eikä muodosta vero- tai oikeudellista neuvontaa. Tilanteeseesi suosittelemme erikoistunutta Suomi-emiraatit-veroneuvojaa.